그리드 트레이딩

이 주제를 다룰 때 먼저 밝혀야 할 것이 있다. ★**「그리드 트레이딩(grid trading)」이라는 이름 자체에 대해서는 규제기관이나 백과사전의 정의를 찾지 못했다.** 기준일 현재 **위키백과 영문판에 Grid trading 문서가 없고(HTTP 404)**, 영문 위키백과 검색은 **National Grid plc·Electrical grid 같은 전력망 문서만** 돌려준다. **CFTC 용어집 본문에도 "grid" 라는 낱말은 한 번도 나오지 않는다.**^[1]

그런데 ★**메커니즘에는 규제기관의 정의가 있다.** 미 상품선물거래위원회(CFTC) 용어집은 **"Scale Down (or Up)"** 항목에서 **"하락하는 시장에서 일정한 가격 간격으로 사거나 파는 것"**을 scale down, **"시장이 오를 때 일정한 가격 간격으로 사거나 파는 것"**을 scale up 으로 정의한다. ★**「일정한 가격 간격으로」가 격자의 핵심이며, 그 부분은 공식 정의가 있다.** 이름은 업계 통용어, 메커니즘은 규정 용어인 셈이다.^[1]

구성은 단순하다. 기준가를 중심으로 상단 **upper**, 하단 **lower** 의 밴드를 정하고 그 사이를 **N** 개 구간으로 나눈다. 격자 간격은 **Δ = (upper − lower) / N** 이다. 아래쪽 격자선마다 매수 주문을, 위쪽 격자선마다 매도 주문을 걸어 두고, 가격이 한 칸 내려오면 사고 한 칸 올라가면 파는 것을 반복한다.^[1]

한 칸을 왕복했을 때의 수익은 **수량 q 에 대해 π = q·Δ − 수수료** 다. ★**이 두 식은 위 정의에서 바로 따라 나오는 산술이며, 어떤 출처가 이 수식을 제시했다는 뜻이 아니다.** 여기서 따라 나오는 실무적 제약이 하나 있다. ★**q·Δ 가 왕복 수수료보다 작으면 거래할수록 손해다.** 즉 **수수료가 격자 간격의 하한을 만든다.** 간격을 좁히면 체결이 잦아지지만 한 번의 이익이 수수료에 먹힌다.^[1]

이 방식이 이익을 내는 국면은 **가격이 밴드 안에서 오르내릴 때**다. 왕복이 많을수록 실현 이익이 쌓인다. 반대로 ★**가격이 밴드 아래로 내려가 돌아오지 않으면**, 내려오는 동안 격자마다 매수가 체결되어 **수량은 늘고 평가손실은 누적된다.** ★**이때 매도 격자는 체결되지 않으므로 손실은 실현되지 않은 채 남는다.**^[1]

★**하락 구간에서 일정 간격으로 계속 사들인다는 점에서 CFTC 가 말하는 scale down 과 정확히 같은 동작이며**, 손실 구간에서 수량을 늘린다는 구조는 **[[마틴게일-베팅시스템]]** 과 겹치는 면이 있다. 다만 ★**그리드는 베팅액을 배수로 늘리지 않고 같은 크기를 일정 간격으로 더한다는 점에서 마틴게일과 다르다.** ★**이 비교는 본 문서의 편집 판단이며 출처의 서술이 아니다.**^[1]

★**백테스트 수치를 싣지 않는다.** ★**확인하지 못한 것**: 밴드 폭과 격자 수를 정하는 방법, 증거금·강제청산이 있는 환경에서의 손실 한계, 거래소별 수수료 체계가 격자 간격 하한에 주는 영향, 무한 그리드 등 변형 방식의 정의. ★**이 가운데 어느 것도 본 문서의 출처에 서술돼 있지 않다.**^[1]

★**출처의 한계를 분명히 해 둔다.** CFTC 용어집은 **scale down/up 이라는 주문 방식**을 정의할 뿐, ★**격자를 양방향으로 동시에 거는 자동매매 전략을 정의하지 않는다.** 본 문서가 「그리드 트레이딩」으로 서술한 구성은 ★**그 정의를 양방향으로 확장한 것이며, 확장 부분은 출처의 서술이 아니다.** 본 문서의 기준일은 **2026년 9월 23일**이다.^[1]